A França, la pregunta «salari o dividends?» és un dilema dolorós entre 45 % de càrregues socials i 31,4 % de flat tax. A Andorra, canvia completament de naturalesa: les dues vies són lleugeres, i l’enjeu ja no és limitar els danys sinó optimitzar al marge — uns quants punts percentuals que, en deu anys, representen el preu d’un pis.
Aquesta guia dona la mecànica completa, la regla d’or que apliquem a cada expedient, i un càlcul comparat sobre un cas real. S’adreça al dirigent que té — o preveu tenir — una societat SL a Andorra i que és, o serà, resident fiscal andorrà.
Els quatre gravàmens que cal conèixer
Tot cap en aquesta taula. No hi ha res més — cap contribució addicional, cap cotització social sobre les rendes del capital, cap impost sobre el patrimoni.
| Gravamen | Tipus | Base imposable |
|---|---|---|
| Impost sobre societats (IS) | 10 % | El resultat de la societat, després de deduir el vostre salari. |
| Impost sobre la renda (IRPF) | 0 / 5 / 10 % | 0 % fins a 24 000 €, ≈ 5 % de 24 000 a 40 000 €, 10 % per sobre. |
| Dividends de font andorrana | 0 % | Exempts d’IRPF per al soci resident fiscal andorrà. |
| Cotitzacions socials (CASS) | 22 % | Sobre una base topada per al treballador per compte propi. |
| Tipus indicatius 2026. El tipus d’IRPF efectiu resulta d’una reducció de 24 000 € i d’una bonificació topada a 800 €. | ||
El dividend andorrà està exempt — de veritat
Aquest és el punt de partida, i sovint sorprèn. Els dividends distribuïts per una societat resident fiscal d’Andorra a un soci ell mateix resident fiscal andorrà no es graven amb l’IRPF. Cap tipus reduït, cap reducció: una exempció.
La lògica és clàssica: la societat ja ha pagat el seu impost al 10 %, l’Estat andorrà considera que el benefici ha estat gravat una vegada i s’atura aquí. Cap doble imposició econòmica, cap retenció a l’origen. Sobre 100 € de benefici, 10 € d’IS, 90 € de dividend, 0 € d’impost personal.
Una precisió essencial: l’exempció s’aplica als dividends de font andorrana, pagats a un resident fiscal andorrà. Un dividend estranger cobrat per un resident andorrà, en canvi, entra en la base de l’estalvi al tipus del 10 %. I un dividend andorrà pagat a un no-resident serà gravat al seu país de residència, segons les regles locals.
La CASS: el paràmetre que tothom oblida
Aquí és on es juga l’essencial, i és el punt pitjor explicat del mercat. El tipus global de cotització és del 22 % — però la base depèn completament del vostre estatus.
Compte d’altri: 22 % del salari real
L’assalariat clàssic cotitza sobre el seu salari brut, sense topall: 15,5 % a càrrec de l’ocupador i 6,5 % a càrrec de l’assalariat, repartits entre la branca de malaltia (10 %) i la branca de vellesa (12 %). Pagar-se 100 000 € de salari en aquest règim costa 22 000 € de cotitzacions.
Compte propi: 22 % d’una base topada
El dirigent que exerceix una activitat en la seva pròpia societat depèn, en principi, del règim dels treballadors per compte propi. I aquí tot canvia: la base de cotització ja no és el vostre ingrés real. Es basa en el salari mitjà de cotització del país — de l’ordre de 2 670 € al mes el 2026 — i es modula per trams (25 %, 50 %, 62,5 %, 75 %, 100 %) segons la xifra de negoci i el resultat, amb trams majorats (125 %, 137,5 %) per sobre de certs llindars.
Conseqüència notable: en el tram més alt, la cotització anual se situa al voltant de 9 700 €. Tant si la vostra societat genera 150 000 € com 500 000 € de resultat, ja no es mou. La vostra protecció social està topada en valor absolut — una diferència de naturalesa, no de grau, amb el sistema francès.
La classificació es verifica, no se suposa
Compte propi o compte d’altri: l’adscripció depèn de la vostra participació en el capital, de la vostra funció i de la realitat de la vostra activitat. Es valida davant la CASS, expedient per expedient, abans de la primera nòmina. Una classificació errònia es corregeix — però retroactivament, i això sempre és desagradable. Els imports i els trams es revisen, a més, cada any.
La regla d’or: el salari guanya al dividend fins a 40 000 €
Aquí teniu el raonament, en una frase. Un euro pagat en salari surt del resultat imposable: us fa estalviar un 10 % d’IS. A canvi, suporta l’IRPF. N’hi ha prou, doncs, amb comparar el tipus d’IRPF marginal amb aquest 10 % d’IS:
- De 0 a 24 000 €: IRPF al 0 % contra un 10 % d’IS estalviat. El salari guanya per 10 punts. És diners deixats sobre la taula si no us pagueu res.
- De 24 000 a 40 000 €: IRPF efectiu ≈ 5 % contra 10 % d’IS. El salari encara guanya per 5 punts.
- Per sobre de 40 000 €: IRPF marginal al 10 % contra 10 % d’IS. Perfectament neutre — la tria es fa llavors segons altres criteris que el rendiment.
D’aquí la regla que apliquem per defecte: un salari d’uns 40 000 €, la resta en dividends. Amb la condició, evidentment, d’estar en el règim de compte propi; en compte d’altri, el 22 % de CASS sobre el salari real inverteix el càlcul des del primer euro per sobre de l’estrictament necessari.
El càlcul, sobre 150 000 € de resultat
Prenem una SL que genera 150 000 € de resultat abans de la remuneració del dirigent, soci únic, resident fiscal andorrà, afiliat al compte propi en el tram alt. Vet aquí el que donen quatre dosatges.
| Salari pagat | IS pagat | Dividends | IRPF | CASS | Net percebut |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 € | 15 000 € | 135 000 € | 0 € | ≈ 9 700 € | ≈ 125 300 € |
| 24 000 € | 12 600 € | 113 400 € | 0 € | ≈ 9 700 € | ≈ 127 700 € |
| 40 000 € | 11 000 € | 99 000 € | 800 € | ≈ 9 700 € | ≈ 128 500 € |
| 60 000 € | 9 000 € | 81 000 € | 2 800 € | ≈ 9 700 € | ≈ 128 500 € |
| Simulació indicativa 2026. L’òptim s’assoleix amb 40 000 € de salari; per sobre, el resultat és idèntic — la neutralitat anunciada es confirma. | |||||
Entre el pitjor dosatge (tot en dividends) i el millor, la diferència és de 3 200 € l’any. No és espectacular — són simplement 32 000 € en deu anys, per una decisió que triga cinc minuts un cop l’any.
Andorra vs França: el mateix resultat, dos móns
Reprenem els mateixos 150 000 €, aquesta vegada en una SASU francesa amb distribució íntegra.
| Etapa | Andorra (SL) | França (SASU) |
|---|---|---|
| Resultat abans de la remuneració | 150 000 € | 150 000 € |
| Impost sobre societats | 11 000 € | 33 250 € |
| Impost personal | 800 € (IRPF) | 36 660 € (PFU 31,4 %) |
| Cotitzacions socials | ≈ 9 700 € | — |
| Net a la butxaca | ≈ 128 500 € | ≈ 80 090 € |
| Tipus de gravamen global | ≈ 14,3 % | ≈ 46,6 % |
| Hipòtesis 2026: dirigent únic, distribució íntegra. Andorra: salari 40 000 €, IS 10 %, dividends exempts, CASS compte propi. França: IS 15 % fins a 42 500 € i després 25 %, PFU al 31,4 % (12,8 % d’impost sobre la renda i 18,6 % de cotitzacions socials des de la LFSS 2026), cap remuneració pagada. Simulació indicativa: la vostra situació mereix un càlcul propi. | ||
Més de 48 000 € de diferència l’any, amb un resultat idèntic i una feina idèntica. Això és el que recobreix, molt concretament, la fórmula «fiscalitat andorrana». El nostre simulador d’impost permet projectar la vostra pròpia situació en pocs segons.
Quatre errors que surten cars
- Pagar-se salari zero. És el reflex més estès i el més costós: perdeu 2 400 € d’estalvi d’IS cada any, no obriu cap dret a la jubilació andorrana, i us priveu d’un document valuós per demostrar la vostra presència efectiva en cas de control.
- Sobresalariar-se sense motiu. Per sobre de 40 000 €, el salari ja no aporta res fiscalment. Pot continuar justificat — obtenció d’un crèdit immobiliari, drets socials, exigències d’un soci — però llavors és una decisió, no un automatisme.
- Distribuir sense respectar el formalisme. Un dividend suposa uns comptes anuals tancats i aprovats, una reserva legal dotada i un benefici distribuïble real. Una transferència del compte de la societat cap al compte personal no és un dividend: és un compte corrent, requalificable.
- Confondre les fonts dels dividends. Només els dividends de font andorrana estan exempts. Els que provenen d’una filial estrangera segueixen un altre règim — és precisament el paper d’una holding andorrana ben estructurada tractar aquesta qüestió des d’un inici.
El calendari: quan decidir, quan pagar
La remuneració es decideix abans de l’exercici, no després. Un salari no es pot recuperar retroactivament: es paga mes a mes, amb les seves nòmines i declaracions de CASS. El dividend, en canvi, arriba després, un cop tancats els comptes.
- Gener: fixació del salari de l’any i del tram de CASS.
- Cada mes: nòmina i declaració de CASS.
- Primer semestre: tancament i aprovació dels comptes anuals, decisió de distribució.
- Juliol (tancament el 31 de desembre): declaració de l’impost sobre societats.
- De l’1 d’abril al 30 de setembre: declaració d’IRPF personal.
Aquest és exactament el ritme que pilota el nostre servei de comptabilitat: cada venciment anticipat, cap decisió presa amb presses al desembre.
I si encara no sou resident fiscal andorrà?
Aleshores l’equació anterior no us afecta. L’exempció dels dividends només existeix per al resident fiscal andorrà: pagat a un no-resident, el mateix dividend serà gravat al seu país de residència, als tipus locals. Una societat andorrana mantinguda des de França no produeix cap avantatge; produeix, sobretot, riscos.
La remuneració no és, doncs, el primer tema: la residència fiscal ho és. I un cop instal·lats, cal documentar-la — és l’objecte de la nostra guia sobre la prova de residència davant el fisc francès.
A retenir
- Dividends de font andorrana: exempts d’IRPF per al resident fiscal andorrà
- IRPF: 0 % fins a 24 000 €, ≈ 5 % fins a 40 000 €, 10 % per sobre
- CASS: 22 %, però sobre una base topada al compte propi (≈ 9 700 €/any en el tram alt)
- Regla d’or: salari fins a 40 000 €, resta en dividends
- Per sobre de 40 000 €, salari i dividend són fiscalment neutres
- Sobre 150 000 € de resultat: ≈ 128 500 € nets a Andorra contra ≈ 80 100 € a França
- Cap exempció sense residència fiscal andorrana real
El bon dosatge depèn de tres variables: el vostre règim de CASS, la vostra necessitat d’ingressos regulars i els vostres projectes de finançament. El fixem amb vosaltres a l’inici de l’exercici, i després l’ajustem cada any — són cinc minuts de decisió per uns quants milers d’euros.
Esteu creant la vostra estructura? Comenceu pel vehicle adequat: la nostra pàgina de creació de societat detalla les etapes, els terminis i els costos reals.
