Sobre el papel, la idea seduce : una sociedad andorrana al 10 % de impuesto, dividendos al 0 %, y una vida que continúa en Francia. En la práctica, este esquema es el más recalificado por la administración fiscal francesa. Una gestoría seria se lo dice antes, no después. Estos son los cuatro cerrojos jurídicos que debe conocer — y la única manera de aprovechar realmente el marco andorrano, con total legalidad.
Cerrojo n.º 1 : una sociedad tributa donde se dirige
El lugar de constitución no determina la residencia fiscal de una sociedad. El criterio decisivo, fijado por el artículo 4 del convenio fiscal franco-andorrano del 2 de abril de 2013, es la sede de dirección efectiva : el lugar donde se toman realmente las decisiones estratégicas. Una SL andorrana cuyo dirigente vive en Toulouse, firma sus contratos desde su salón y lo pilota todo a distancia tiene su sede de dirección efectiva… en Francia. Allí pasa a ser imponible como una sociedad francesa : impuesto de sociedades al 25 %, IVA al 20 % — y, al no haberse declarado nunca la actividad en Francia, la regularización se acompaña de un recargo de hasta el 80 % (actividad oculta), con un derecho de comprobación ampliado. El ahorro esperado se convierte en pasivo.
Cerrojo n.º 2 : el establecimiento permanente
Incluso correctamente dirigida desde Andorra, una sociedad sigue tributando en Francia por la actividad que despliega físicamente en Francia. Es la noción de establecimiento permanente (artículo 5 del convenio) : una instalación fija de negocios — oficina, taller, tienda, obra — o un agente dependiente que concluye habitualmente contratos en nombre de la sociedad. Un comercial asalariado basado en Francia, un almacén logístico propio, un local abierto al público : cada uno puede bastar para someter los beneficios correspondientes al impuesto francés. La estructuración debe partir de la realidad de sus operaciones, no de la dirección de la sede.
Cerrojo n.º 3 : freelances y consultores — el artículo 155 A
El esquema « me quedo en Francia, mi sociedad andorrana factura mis servicios » tiene su artículo dedicado en el CGI francés : el 155 A. Cuando unos servicios son prestados por una persona domiciliada en Francia pero facturados por una entidad extranjera que ella controla, las sumas son imponibles en Francia, directamente a nombre de la persona — como si la sociedad no existiera. Dicho de otro modo : mientras el prestador trabaje desde Francia, interponer una sociedad andorrana no cambia nada en su impuesto… salvo para peor, sanciones incluidas.
Cerrojo n.º 4 : holdings pasivas — el artículo 123 bis
Último caso clásico : alojar una cartera (títulos, cripto, tesorería) en una estructura andorrana permaneciendo residente francés. El artículo 123 bis del CGI apunta precisamente a las participaciones de al menos el 10 % en una entidad extranjera con régimen fiscal privilegiado cuyo activo es principalmente financiero. Andorra, con su IS al 10 % frente al 25 % en Francia, responde a la definición de régimen privilegiado (tributación inferior en un 40 % o más al equivalente francés). Resultado : los beneficios de la estructura se consideran distribuidos y tributan cada año en manos del residente francés, incluso sin reparto. A ello se añade la transparencia bancaria : Andorra aplica el intercambio automático de información (CRS) desde 2018 — su administración fiscal ve esas cuentas.
Entonces, ¿cómo lo hacen quienes triunfan?
Alinean tres realidades : el dirigente, la dirección, la sustancia. La tabla siguiente resume los tres escenarios que encontramos :
| Esquema | Análisis | Veredicto |
|---|---|---|
| Quedarse en Francia, gestionar la sociedad andorrana a distancia | Dirección efectiva en Francia → IS 25 %, IVA, recargos hasta el 80 % | Descartado |
| Expatriarse realmente y dirigir desde Andorra | El esquema seguro — IS 10 %, dividendos andorranos al 0 % | Recomendado |
| Sede andorrana + operaciones físicas en Francia | Establecimiento permanente : los beneficios franceses siguen tributando en Francia | A estructurar caso por caso |
| Análisis indicativo 2026 — cada situación requiere un estudio personalizado con su asesor. | ||
La vía segura es también la más sencilla : convertirse realmente en residente andorrano — más de 183 días al año en el Principado, el centro de sus intereses allí — y dotar a la sociedad de una sustancia coherente : un local adaptado a la actividad, la contabilidad llevada en Andorra, las decisiones tomadas y documentadas in situ. Con esa condición, el marco andorrano cumple todo lo que promete, en plena conformidad : 10 % de IS, dividendos exentos, convenio de 2013 como protección. Es el objeto de nuestras páginas creación de sociedad y residencia fiscal.
Nuestra posición como gestoría
No montamos sociedades pantalla — no por exceso de prudencia, sino porque no funcionan : cuestan más en regularizaciones de lo que ahorran en impuestos. En cambio, para un empresario, un e-comerciante o un consultor dispuesto a instalarse realmente en Andorra, construimos el conjunto : sociedad, residencia, sustancia, contabilidad — un expediente sólido, documentado, incontestable.
Lo esencial
- El lugar de constitución no cuenta : una sociedad reside donde se dirige realmente (convenio 2013, art. 4)
- Gestionada desde Francia : IS 25 %, IVA, recargos hasta el 80 % (actividad oculta)
- Servicios prestados desde Francia : tributan a nombre del prestador (art. 155 A)
- Holding pasiva detenida desde Francia : beneficios considerados distribuidos (art. 123 bis)
- La vía segura : residencia andorrana real (> 183 días) + dirección y sustancia in situ
¿Duda entre quedarse en Francia y dar el paso? Calculamos ambos escenarios — impuesto, cargas, coste de la estructura — para que la decisión repose sobre hechos, no sobre promesas. Vea también nuestra guía Andorra para los nómadas digitales.
