Une participation qualifiée
Détenez, directement ou indirectement, au moins 5 % du capital ou des droits de vote de la filiale, sans interruption depuis au moins un an (loi 95/2010, art. 20).
Condition n° 1
Holding · Andorre
Créer une holding en Andorre :
Créer une holding en Andorre :
dividendes et plus-values exonérés.
Coiffez vos sociétés et votre patrimoine d’une holding andorrane : dividendes reçus et plus-values sur participations qualifiées exonérés, remontée de trésorerie optimisée et transmission préparée.
La holding en Andorre, en bref
- Régime : les dividendes et plus-values de participations qualifiées sont exonérés d’impôt sur les sociétés, sous conditions de participation, de durée de détention et d’imposition comparable de la filiale.
- Forme : une SL (capital 3 000 €) ou une SA dont l’objet est la détention de participations ; IS 10 % sur les autres revenus, IGI 4,5 %.
- Substance : direction effective, moyens et décisions réellement en Andorre — la condition de reconnaissance par la France (convention du 2 avril 2013, art. 4).
- Réseau conventionnel : 24 conventions de non-double imposition signées, dont 22 en vigueur en octobre 2026 (France, Espagne, Portugal, Luxembourg, Royaume-Uni…), échange automatique d’informations (CRS).
Andorre Gestoria — cabinet fiscal et patrimonial francophone, Canillo (RLG CAPITAL, SL). À jour au 15 octobre 2026.
Andorre
Le sommet de votre groupe
Une holding andorrane pour piloter,
Structurer ma holding
Une holding andorrane pour piloter,
protéger et transmettre votre patrimoine.
Une holding andorrane détient vos participations — sociétés opérationnelles, immobilier, portefeuilles — et centralise les flux. Constituée le plus souvent sous forme de SL, elle conjugue un cadre fiscal favorable, une grande souplesse et une transmission facilitée.
Dividendes & plus-values exonérés
Les revenus remontés des participations qualifiées et leurs plus-values de cession sont exonérés d’impôt sur les sociétés.
Pilotez vos participations
Un seul sommet pour détenir et orchestrer plusieurs sociétés, en Andorre comme à l’étranger.
Préparez la transmission
Organisez la transmission familiale en douceur — sans droits de succession en Andorre.
Le régime de participation
Fiscalité de la holding en Andorre : pourquoi elle est
Fiscalité de la holding en Andorre : pourquoi elle est
si efficace (exonération, IS 10 %).
Le droit commun de l’impôt sur les sociétés (loi 95/2010, art. 20) exonère totalement les dividendes et les plus-values de participations, dès lors que deux conditions cumulatives sont réunies — sauf exceptions de l’article 20.2.
Une filiale réellement imposée
La filiale étrangère doit supporter un impôt comparable à l’IS andorran, à un taux nominal d’au moins la moitié du taux andorran (5 %) — condition réputée remplie dans un pays lié à l’Andorre par une convention fiscale. Une filiale andorrane doit être soumise au taux général.
Condition n° 2Une exonération totale
Les deux conditions réunies, dividendes et plus-values de cession sont exonérés d’impôt sur les sociétés — sauf exceptions de l’article 20.2, notamment la plus-value sur une filiale dont l’actif est composé à 50 % au moins d’immeubles andorrans. Le reste de l’activité relève de l’IS à 10 %.
Le résultatUne holding dont l’objet est exclusivement la détention de participations peut en outre opter pour le régime spécial des sociétés de tenure de participations (art. 38) : actions nominatives, seuil d’imposition des filiales étrangères abaissé à 40 % du taux andorran (4 %), portefeuille détaillé dans l’annexe des comptes annuels et déclaration d’impôt obligatoire même sans impôt à payer. Les bénéfices qu’elle redistribue à une société andorrane actionnaire restent exonérés. Une dernière condition ne figure dans aucun article mais décide de tout côté français : la substance — direction, moyens et décisions réellement en Andorre (voir société en Andorre sans y vivre).
Un réseau international
Conventions fiscales de l’Andorre : plus de 20 traités
Conventions fiscales de l’Andorre : plus de 20 traités
au service de votre holding.
Loin d’une juridiction isolée, l’Andorre est aujourd’hui pleinement connectée. Son réseau de conventions de non-double imposition sécurise les flux de votre holding et fait toute la différence pour une détention internationale.
France, Espagne, Portugal, Luxembourg, Royaume-Uni…
L’Andorre a signé 24 conventions fiscales, dont 22 en vigueur en octobre 2026 : France, Espagne et Portugal, mais aussi Luxembourg, Pays-Bas, Liechtenstein, Malte, Chypre, Émirats arabes unis, Saint-Marin, Monaco, Hongrie, Croatie, République tchèque, Islande, Corée du Sud, Lituanie, Lettonie, Estonie, Monténégro, Roumanie et, depuis le 22 décembre 2025, le Royaume-Uni. Celles conclues avec l’Autriche et la Bulgarie, signées en 2026, entreront en vigueur après ratification. Autant de ponts qui sécurisent les dividendes et les plus-values de votre holding.
Pour quels usages
Ce qu’une holding en Andorre vous permet : dividendes, cessions, transmission.
Un même outil, trois leviers puissants — que nous calibrons selon votre situation et vos objectifs.
Vos sociétés & vos actifs
Coiffez une ou plusieurs sociétés opérationnelles, un portefeuille de titres ou de l’immobilier, en Andorre comme à l’étranger.
Un patrimoine structuréLes flux du groupe
Remontée de dividendes, trésorerie de groupe, réinvestissement : tout se pilote depuis un seul sommet, dans un cadre fiscal favorable.
Une trésorerie optimiséeVotre patrimoine familial
Donnez progressivement les titres de la holding, sans droits de succession ni de donation en Andorre : la transmission devient sereine.
Une transmission apaisée
Questions fréquentes
La holding en Andorre : vos questions.
Quelle forme juridique pour une holding andorrane ?
Le plus souvent une SL (Societat Limitada), pour sa souplesse et son capital de 3 000 €. Une SA est possible pour les groupes de grande taille. Nous choisissons la forme la plus adaptée à votre structure.
Les dividendes reçus par la holding sont-ils exonérés ?
Oui, lorsque deux conditions sont réunies : une participation d’au moins 5 % détenue sans interruption depuis au moins un an, et une filiale soumise à un impôt comparable à au moins la moitié du taux andorran — condition réputée remplie dans un pays conventionné. Les dividendes sont alors totalement exonérés d’impôt sur les sociétés (loi 95/2010, art. 20).
Et les plus-values de cession de participations ?
Oui, aux mêmes conditions : au moins 5 % détenus depuis un an au jour de la cession. La condition d’imposition de la filiale doit avoir été remplie pendant toute la détention ; à défaut, seule la part de plus-value correspondant aux années conformes est exonérée. Céder une filiale par la holding devient ainsi particulièrement efficace.
Faut-il de la substance pour la holding ?
Oui, et c’est une force : une présence réelle en Andorre — direction, moyens, local — rend votre holding solide et reconnue, en Andorre comme à l’international. Nous mettons cette substance en place avec vous.
Le régime spécial des holdings (art. 38) est-il obligatoire ?
Non : c’est une option, réservée aux sociétés dont l’objet exclusif est la détention de participations. Le droit commun (art. 20) exonère déjà dividendes et plus-values sous conditions ; le régime spécial abaisse la condition d’imposition des filiales étrangères à 40 % du taux andorran, en contrepartie d’actions nominatives, du détail du portefeuille dans les comptes et d’une déclaration annuelle obligatoire.
L’Andorre a-t-elle des conventions fiscales ?
Oui : 24 conventions de non-double imposition signées, dont 22 en vigueur en octobre 2026 — notamment avec la France, l’Espagne, le Portugal, le Luxembourg et, depuis le 22 décembre 2025, le Royaume-Uni. Ce réseau sécurise les flux internationaux de votre holding.
Une holding andorrane peut-elle détenir des sociétés étrangères ?
Oui. Une holding andorrane peut détenir des participations dans des sociétés françaises, espagnoles ou d’ailleurs. La qualité du montage et le réseau de conventions déterminent l’efficacité du schéma : c’est précisément ce que nous structurons.
Pour détenir un patrimoine plutôt que des sociétés, voyez la société patrimoniale. Pour une activité internationale, la société internationale. Ou comparez toutes les formes de société.
