Exit tax : deixar a França por Andorra,
sem surpresas desagradáveis.

É a pergunta que mais preocupa os dirigentes e investidores que preparam a sua expatriação para Andorra a partir de França : « terei de pagar a exit tax? ». A resposta honesta : só certos patrimónios são abrangidos, e o imposto fica quase sempre suspenso e depois anulado… desde que se respeite um formalismo preciso — tanto mais importante quanto Andorra não é membro da União Europeia. O panorama completo, atualizado para 2026.

Quem é abrangido? Três condições cumulativas

A exit tax (artigo 167 bis do CGI francês) não visa todos os expatriados. Aplica-se se, à data da partida, preencher as três condições seguintes :

• Foi residente fiscal francês pelo menos 6 dos 10 anos anteriores à transferência do seu domicílio ;
• Detém títulos (ações, participações, obrigações…) com um valor global superior a 800 000 €, ou uma participação de pelo menos 50 % nos lucros de uma sociedade ;
• Transfere efetivamente a sua residência fiscal para fora de França.

Abaixo destes limiares, não há exit tax — a sua partida para Andorra organiza-se sem esta restrição. De notar : os imóveis detidos diretamente e os seguros de vida não entram na base da exit tax (seguem outras regras).

O que é tributado, e a que taxa

A exit tax incide sobre as mais-valias latentes verificadas no dia da partida (a diferença entre o valor dos seus títulos nessa data e o seu preço de aquisição), bem como sobre os créditos de complemento de preço (earn-out) e as mais-valias em regime de diferimento. A taxa é a da flat tax francesa : 12,8 % de imposto sobre o rendimento + 18,6 % de contribuições sociais, ou seja 31,4 % em 2026 (com opção pela tabela progressiva). O imposto é calculado sobre uma riqueza não realizada : é precisamente por isso que o legislador previu o diferimento de pagamento.

Partida para Andorra : o diferimento não é automático

Este é o ponto que a maioria dos candidatos à partida ignora. Para um Estado da União Europeia, o diferimento de pagamento é concedido automaticamente, sem formalidades nem garantias. Andorra, porém, não é membro da UE : a convenção fiscal franco-andorrana de 2 de abril de 2013 organiza a troca de informações, mas não contém cláusula de assistência à cobrança no sentido exigido pelo artigo 167 bis. Consequência direta :

Na prática, para beneficiar do diferimento, o pedido é formulado no formulário 2074-ETD, entregue nos 90 dias anteriores à transferência do domicílio, com designação de um representante fiscal estabelecido em França e proposta de garantias ao Tesouro público (aval bancário, penhor de títulos, hipoteca…). Um calendário apertado, que se prepara — exatamente o que orquestramos com o seu consultor, em paralelo com o seu processo de residência fiscal andorrana.

Pagar e recuperar : a anulação aos 2 ou 5 anos

A exit tax é, na imensa maioria dos casos, um imposto temporário. Se conservar os seus títulos, o imposto é anulado oficiosamente (ou devolvido se tiver sido pago) :

• ao fim de 2 anos quando o valor dos títulos em causa é inferior a 2,57 M€ no dia da partida ;
• ao fim de 5 anos acima desse limiar.

A anulação ocorre igualmente em caso de regresso a França, de doação dos títulos ou de falecimento. Ao invés, se vender durante o prazo, o imposto diferido torna-se exigível — a venda planeia-se portanto depois do termo do prazo, ou decidindo com precisão o que vender antes da partida. Condição imperativa em todos os casos : entregar todos os anos o formulário de acompanhamento 2074-ETS ; esquecê-lo pode fazer cair o diferimento.

O calendário fiscal da sua partida

Para além da exit tax, uma partida limpa segue uma cronologia precisa :

• Antes da partida : auditoria do património (está no âmbito da exit tax?), pedido de diferimento se for o caso (2074-ETD, ≤ 90 dias), constituição do processo de residência andorrana ;
• No ano seguinte à partida : última declaração francesa em duas partes — rendimentos mundiais até à data da partida, depois apenas rendimentos de fonte francesa (impresso 2042-NR) ;
• Depois : só os seus rendimentos de fonte francesa continuam tributados em França, segundo a convenção de 2013 — dividendos franceses (retenção de 12,8 %), rendas francesas (imposto + contribuições sociais), e o IFI se o seu imobiliário situado em França exceder 1,3 M€ líquidos. Os seus rendimentos andorranos, esses, ficam sujeitos ao IRPF andorrano, limitado a 10 % — veja o nosso guia completo da fiscalidade andorrana.

Um pormenor importante se conservar um imóvel em França : numa revenda posterior acima de 150 000 €, é em princípio exigido um representante fiscal acreditado para um vendedor estabelecido fora da UE.

A exit tax não é um obstáculo — é um parâmetro

Corretamente antecipada, a exit tax não bloqueia nenhum projeto : define um calendário (quando partir, quando vender) e um formalismo (diferimento, garantias, acompanhamento anual). O erro dispendioso é a improvisação — partir sem pedido de diferimento, ou esquecer uma declaração de acompanhamento. Compare o que está em jogo : 31,4 % imediatamente em França, contra 0 a 10 % sobre as suas mais-valias futuras uma vez residente andorrano (veja o nosso comparativo Andorra vs França). A diferença bem merece três meses de preparação.

Cada património exige a sua estratégia : vender antes da partida, pedir o diferimento, ou pagar e obter a devolução. Calculamos os três cenários antes de qualquer decisão, com o seu advogado fiscalista, e fixamos o calendário completo da sua otimização patrimonial.